Estás leyendo un caso real de una consulta recibida en el Club VIVIR EN EUROPA, analizado en detalle por nuestros expertos con base en la legislación fiscal actual de España, Italia y la UE, sobre cómo tributan las Phantom Shares en un cambio de residencia fiscal
En fiscalidad internacional, los incentivos empresariales como phantom shares, stock options o bonus diferidos pueden generar situaciones complejas cuando coinciden con un cambio de residencia fiscal.
En uno de los casos recientes que analizamos en el Club Vivir en Europa, un cliente que había desarrollado su actividad profesional en España tenía previsto trasladar su residencia fiscal a Italia, justo en el momento en que podía producirse el evento de liquidez de un plan de phantom shares.
En nuestro despacho fiscal internacional acompañamos con frecuencia a directivos y perfiles altamente cualificados que cambian su residencia fiscal. En adicional este cliente del Club VIVIR EN EUROPA irá a aplicar el Régimen Especial 7% Flat Tax en Italia
Estos ejemplos auténticos, extraídos directamente de los análisis para los usuarios del Club VIVIR EN EUROPA, ilustran cómo optimizar impuestos y dan respuesta a situaciones concretas de la vida real.
Si deseas replicar este éxito y dar solución u optimizar tu situación fiscal, puedes realizar tu propia consulta fiscal y ser acompañado paso a paso por nuestro equipo especializado en fiscalidad internacional.
Ventajas del Club VIVIR EN EUROPA
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Perfil del Usuario que llega a Italia desde España
El cliente es un profesional internacional del sector financiero que se trasladó a El cliente había participado durante años en un plan de incentivos de su empresa basado en phantom shares.
Este tipo de planes:
- no otorgan acciones reales
- pero replican el valor económico de las acciones de la empresa.
El pago suele producirse cuando ocurre un evento de liquidez, por ejemplo:
- venta de la compañía
- salida a bolsa
- o determinados eventos corporativos.
Al mismo tiempo, el cliente tenía previsto trasladar su residencia fiscal a Italia, donde pasaría a vivir con su familia.
Esto planteaba una cuestión fundamental:
👉 ¿Dónde y cómo debía tributar esa renta?
Qué son las Phantom Shares
Las phantom shares son un instrumento de remuneración variable utilizado habitualmente en startups y empresas tecnológicas.
A diferencia de las acciones reales:
- el empleado no recibe participaciones en la empresa
- recibe un derecho económico equivalente al valor que tendrían esas acciones.
Cuando se produce un determinado evento —por ejemplo la venta de la empresa— el beneficiario recibe un pago en efectivo equivalente al valor de esas participaciones.
Por este motivo, fiscalmente se consideran normalmente una forma de retribución vinculada al trabajo.
Además, según el artículo 14 de la Ley del IRPF, los rendimientos del trabajo deben declararse en el momento en que son exigibles.
La doctrina administrativa española ha reiterado que:
- la concesión inicial de phantom shares no genera renta inmediata
- el rendimiento se produce cuando se cumple el evento de liquidez que hace exigible el cobro.
Por tanto, en este caso la renta no se generó en el momento en que se concedieron las phantom shares, sino en el ejercicio en que se produjo el evento de liquidez.
Recuerda que si lo deseas puedes plantear todas cuestiones fiscales con nuestros equipos.
En el caso analizado, el cliente tenía previsto trasladar su residencia fiscal a Italia en el mismo periodo en que se produciría el evento de liquidez.
Esto obligó a analizar:
- el momento de devengo de la renta
- la residencia fiscal del contribuyente
- y la aplicación del convenio de doble imposición entre España e Italia.
En este tipo de situaciones, el país que tenga el derecho de tributación dependerá de varios factores:
- dónde se generó el derecho económico
- dónde reside el contribuyente en el momento del cobro
- y cómo califican la renta las autoridades fiscales de cada país.
Opción 1: declarar la renta conforme al criterio español
La primera opción consistía en aplicar el criterio establecido por la normativa española y por la Dirección General de Tributos.
En este caso:
- la renta se imputaría en el momento del evento de liquidez
- se trataría como rendimiento del trabajo.
Si el contribuyente ya fuera residente en Italia en ese momento, España podría gravar la renta bajo el Impuesto sobre la Renta de No Residentes, al derivar de una prestación de servicios realizada anteriormente en España.
La normativa española considera que las cantidades percibidas por phantom shares tienen la naturaleza de:
- rendimientos del trabajo.
Esto se debe a que derivan directamente de la prestación de servicios del trabajador.
Así lo establece el artículo 17 de la Ley 35/2006 del IRPF, que incluye dentro de los rendimientos del trabajo todas las contraprestaciones obtenidas por el trabajo personal.
Esta opción fue considerada la más sólida jurídicamente por ambos equipos fiscales.
Opción 2: facturación desde Italia como actividad profesional
También se analizó la posibilidad de facturar la remuneración desde Italia como actividad profesional.
Sin embargo, el análisis del equipo italiano puso de manifiesto un riesgo importante.
En Italia, un pensionista que inicia una nueva actividad económica puede ver revisada su situación fiscal o incluso su régimen de pensión.
Por ello, aunque técnicamente posible, esta opción implicaba un riesgo relevante de revisión fiscal.
Opción 3: aplicar un régimen fiscal reducido en Italia
Otra alternativa estudiada fue intentar aplicar un régimen fiscal italiano con tributación reducida, basándonos en el 7% Flat Tax Italia
No obstante, tras analizar la naturaleza de la renta, se concluyó que no encajaba correctamente en dicho régimen, por lo que esta opción fue descartada.
Opción 4: considerar la renta como ingreso pendiente en España
También se analizó la posibilidad de tratar la renta como un ingreso generado en el pasado en España.
Sin embargo, el equipo italiano advirtió que las autoridades fiscales podrían recalificar la renta como rendimiento del trabajo, lo que impediría aplicar determinados regímenes fiscales favorables.
Esto generaría un riesgo de regularización posterior. Igualmente el equipo de España entendió que esta opción no respeta la consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos
Coordinación fiscal entre equipos de distintos países
Uno de los elementos clave de este caso fue la coordinación entre los equipos fiscales de España e Italia.
En situaciones internacionales es habitual que sea necesario:
- analizar la residencia fiscal en varios países
- revisar los convenios de doble imposición
- coordinar declaraciones en diferentes jurisdicciones
- revisar el tratamiento de rentas complejas como las phantom shares.
Este trabajo coordinado permite ofrecer una estrategia fiscal coherente y evitar errores en las declaraciones.
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En este caso, la coordinación entre nuestros equipos en España e Italia permitió estructurar correctamente la situación fiscal del cliente y garantizar el cumplimiento de las obligaciones en ambos países.
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Análisis realizado por vivireneuropa.eu por el equipo de redacción con la supervisión de nuestro equipo fiscal en España y el equipo fiscal en Italia
Fuente principal: Agencia Tributaria España y Agenzia delle Entrate
