En este artículo encontrarás la siguiente información, relacionadas con las criptomonedas en Portugal y la nueva normativa 2025
- Las criptomonedas en Portugal
- Nueva Normativa. Contexto General Criptomonedas en Portugal
- Derivados sobre criptoactivos: ¿cuándo nace el impuesto?
- Cobros en cripto por servicios o actividades
- Intercambio entre criptoactivos y cómputo del plazo
- Régimen no residentes en Portugal. NHR 2.0
Autoridad Tributaria de Portugal – Normativa Nueva Criptomonedas en Portugal 2025
Las criptomonedas en Portugal
Uno de los países europeos donde más solicitudes de residencia, implantación de nuevos negocios y gestiones de fiscalidad recibimos es Portugal. El motivo es claro las grandes ventajas fiscales que algunos contribuyentes pueden encontrar en el país Luso. Te hablamos en este artículo de las principales ventajas fiscales en Portugal y su relación con las operaciones en criptomonedas.
Las criptomonedas son un medio cada vez más común de generar riqueza y hacer transacciones online. Portugal se ha convertido en un paraíso fiscal para los usuarios de criptomonedas, incluso tiene uno de los mejores sistemas fiscales del mundo para estas situaciones.
Inversores de todo el mundo eligen Portugal como destino para su actividad basada en criptomonedas porque es uno de los pocos países en el mundo que no grava los ingresos por invertir en criptomonedas.
La Autoridad Fiscal ha considerado que los ingresos obtenidos a través de criptomonedas no forman parte de ninguna categoría imponible de ingresos. Sólo considera la posibilidad de gravar tales ingresos cuando puede considerarse como ingreso profesional, es decir, se requiere una prueba de que los ingresos tienen una recurrencia regular y que constituyen la actividad profesional del cripto-inversor.
En la práctica, la comprensión de las criptomonedas por parte de la Autoridad Fiscal es que los ingresos generados no se gravan a menos que sean el resultado de la profesión de sus titulares.
Esta exención fiscal convierte a Portugal en uno de los países más atractivos para empresas e individuos que tienen criptomonedas como parte de su cartera de inversiones.
Junto a esta ventaja fiscal, hay la posibilidad para los inversores de obtener el Estado de Residente No Habitual, lo que se traduce en enormes ventajas fiscales para los extranjeros que no han sido considerados residentes en Portugal en los últimos cinco años y que vienen a vivir a Portugal.
Portugal ha aclarado recientemente, mediante dos informaciones vinculativas, cómo se tributan ciertas operaciones con criptoactivos, especialmente derivados y cambios entre criptomonedas, dentro del marco actual del IRS (Imposto sobre o Rendimento das Pessoas Singulares). Estas interpretaciones refuerzan la lógica general: lo que manda es la naturaleza del ingreso y el momento en que se realiza la ganancia, no la moneda en la que se cobra.
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Nuevo contexto general sobre las Criptomonedas en Portugal
Desde la reforma que empezó a aplicarse a partir de 2023, Portugal grava las ganancias de criptoactivos mantenidos menos de 365 días y exonera, con matices, las mantenidas más de 365 días cuando se trata de inversores particulares. A la vez, el país mantiene un enfoque relativamente favorable para estrategias de “buy & hold”, siempre que no se trate de actividad profesional ni de operaciones con jurisdicciones consideradas paraísos fiscales.
También puedes tramitar tu Registro como Residente.
Derivados sobre criptoactivos: ¿cuándo nace el impuesto?
En el primer caso analizado por la Autoridad Tributaria portuguesa, se trataba de operaciones con futuros liquidados en criptoactivos en lugar de euros. La administración concluye que, incluso si la liquidación se produce en cripto, el rendimiento sigue siendo una ganancia de capital procedente de instrumentos financieros derivados.
Lo relevante es el momento en que se cierra la posición y se determina el resultado (beneficio o pérdida), no el momento en que posteriormente se convierten esos criptoactivos a moneda fiduciaria. En la práctica, esto significa que el hecho imponible se produce cuando se realiza la ganancia en el derivado, con independencia del medio de pago utilizado.
Cobros en cripto por servicios o actividades
Este criterio se alinea con la idea de que es la naturaleza del ingreso lo que define su tributación, y no si se cobra en euros, en Bitcoin o en otra criptomoneda. Así, si una persona presta un servicio profesional y recibe el pago en Bitcoin, ese ingreso es imponible en el momento en que se presta el servicio, como si el pago se hubiera efectuado en euros.
El hecho de recibir el pago en cripto no difiere el momento de tributación, aunque posteriormente pueda generarse una segunda ganancia de capital si el contribuyente vende o convierte esas monedas y han aumentado de valor respecto del momento de su recepción.
Segunda ganancia de capital y regla de los 365 días
Cuando los criptoactivos recibidos como pago o por una operación de derivados se convierten más tarde en moneda fiduciaria, puede nacer un segundo hecho imponible si existe plusvalía entre el valor de adquisición y el de transmisión. Si la tenencia es inferior a 365 días, esa ganancia se somete a tributación como ganancia de capital; si supera los 365 días, puede quedar exenta para inversores particulares, siempre que se cumplan las demás condiciones legales.
Este esquema refuerza la importancia de documentar con precisión la fecha de adquisición y el valor de mercado de los criptoactivos en cada momento relevante, así como de diferenciar claramente la actividad profesional de la inversión pasiva.
Nuestro análisis particular sobre la nueva normativa de criptomonedas en Portugal
La AT analizó un caso relacionado con operaciones de futuros basados en criptoactivos, donde las ganancias se liquidaron en criptoactivos en lugar de euros.
La AT concluyó que, aunque la liquidación se realice en cripto, el ingreso resultante debe clasificarse como una ganancia de capital derivada de derivados financieros.
La forma de pago, ya sea en moneda fiduciaria o en criptoactivos, no afecta el tratamiento fiscal. El hecho imponible nace cuando la ganancia se realiza, es decir, cuando se cierra la posición en futuros y se determina la ganancia (o pérdida), no cuando el cripto se convierte posteriormente en moneda fiduciaria.
Nuestros comentarios al respecto como expertos en criptomonedas en Portugal:
Esta aclaración confirma que la naturaleza del ingreso determina cómo se grava, no la moneda en la que se recibe.
Por ejemplo, si una persona presta un servicio profesional y recibe el pago en Bitcoin, ese pago es gravable en el momento en que se presta el servicio, como si se recibiera en euros.
Recibir cripto como pago no pospone la tributación.
Sin embargo, si los criptoactivos se convierten posteriormente en moneda fiduciaria, puede surgir un segundo hecho imponible: una ganancia de capital, si el cripto ha apreciado desde que se recibió.
- Si han pasado menos de 365 días desde la adquisición, esa ganancia es gravable como ganancia de capital.
- Si han pasado más de 365 días, la ganancia está exenta del impuesto sobre la renta portugués.
Intercambio entre criptoactivos – ¿Se reinicia el período de exención de 365 días?
Resumen de la posición de la AT:
La AT examinó si un intercambio entre dos criptoactivos, por ejemplo, cambiar Bitcoin por Ethereum o por un stablecoin, reinicia el período de tenencia de 365 días requerido para que las ganancias de capital estén exentas de impuestos.
La AT aclaró que, en estos casos, el período de tenencia no se reinicia.
En la práctica, esto significa que el período de 365 días sigue contando desde la fecha de la compra inicial, independientemente de cuántas veces el inversor intercambie un criptoactivo por otro.
Nuestros comentarios como expertos en criptomonedas en Portugal
Esta interpretación proporciona una aclaración importante para los inversores a largo plazo.
Cambiar un criptoactivo por otro no genera una nueva fecha de adquisición para efectos de la exención de 365 días.
La base de costo sigue siendo la misma que la del criptoactivo adquirido originalmente.
La exención de la ganancia de capital sigue aplicándose mientras el inversor mantenga el cripto más de 365 días en total, incluso si hay intercambios intermedios entre diferentes monedas o stablecoins.
Esto significa que el reequilibrio de cartera o el cambio a stablecoins no compromete la exención, siempre que los criptoactivos permanezcan dentro de la misma categoría según la ley portuguesa.]
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Ventajas Fiscales en Portugal. Programa RNH en Portugal
El Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas portugués es muy parecido a la media de la UE. Bajo ninguna circunstancia Portugal resulta atractivo fiscalmente bajo su régimen ordinario. Tampoco el impuesto de sociedades posee ventajas reseñables respecto a la media de la UE: aunque dispone de diversidad de incentivos a la investigación y el desarrollo, el tipo de tributación es del 21%
Por tanto, recomendamos al usuario que traslade su residencia Portugal únicamente bajo el “Régimen de no residentes habituales en Portugal”.
Régimen especial de residencia no habitual El régimen de “Residentes no habituales” (NHR) nació con el objetivo de atraer trabajadores altamente cualificados a Portugal e impulsar un sector empresarial que por aquel entonces se encontraba estancado por la crisis.
Sin embargo, este régimen está siendo aprovechado también por muchos pensionistas que buscan una jubilación fiscalmente eficiente. Gracias a este régimen, el usuario, siempre que cumpla ciertas condiciones, puede percibir fuentes de ingresos no portuguesas (como dividendos e intereses) exentas de impuestos, y a la vez acogerse a una ventajosa tarifa plana de 20% en el IRPF para los ingresos generados en territorio portugués.
Beneficios fiscales del NHR 2.0 :
- Tasa impositiva del 20% sobre trabajadores por cuenta ajena y por cuenta propia derivados de las actividades identificadas anteriormente
- Tasa impositiva del 0% sobre la mayoría de los ingresos extranjeros (excluidas las pensiones), a menos que se obtengan en paraísos fiscales.
Período de Aplicación del NHR 2.0: 10 años
Debes tener en cuenta en el nuevo NHR 2.0 que:
- Debes ser residente fiscal en Portugal, según lo definido por el Artículo 16 del Código del IRS.
- No haber tenido residencia fiscal en Portugal en los cinco años anteriores al inicio de la nueva residencia fiscal.
- El régimen no puede combinarse con el antiguo NHR o el “Regimen de Retorno”.
- Personas que ya se beneficiaron del NHR en el pasado no son elegibles.
Tramita con nosotros tu acceso al NHR 2.0
Si tienes cualquier duda te recordamos que puedes hablar con cualquier de nuestro expertos.
Análisis realizado por vivireneuropa.eu por el equipo de redacción con la supervisión de nuestro equipo fiscal en Portugal
