En este análisis encontrarás estos puntos:
Estás leyendo un caso real de una consulta recibida en el Club VIVIR EN EUROPA, analizado en detalle por nuestros expertos con base en la legislación fiscal española y en el convenio entre España y Brasil para evitar la doble imposición, sobre cómo declarar las rentas de Brasil en España cuando ya se es residente fiscal aquí: dividendos, intereses, alquileres y ventas de inmuebles, el Modelo 720 de los bienes en Brasil y unas opciones sobre acciones de una antigua empresa.
El cliente ya había presentado en España sus declaraciones de la renta de 2024 y 2025, pero sin recoger bien lo que cobra en Brasil, y nunca había presentado el Modelo 720. Llegó al Club con cuatro preguntas: cómo se declara cada renta brasileña, si tiene que informar de sus bienes, qué pasa con la venta de una empresa en 2022 y cómo tributarán unas acciones que todavía no ha vendido.
Si tu situación se parece, en VIVIR EN EUROPA preparamos tu declaración de la renta en España con el convenio aplicado, regularizamos la renta fuera de plazo cuando hay que rectificar ejercicios ya presentados y nos ocupamos del Modelo 720 online. Antes de nada, puedes comprobar si te afecta con nuestro comprobador del Modelo 720.
Para resolver dudas concretas antes de presentar nada puedes reservar una consulta fiscal en España o una consulta de fiscalidad internacional, y hacer una primera estimación con el simulador de impuestos europeos. Con Brasil de fondo también puedes leer el caso de la residencia fiscal entre España y Brasil, y con otro país latinoamericano, el de las rentas de México en España.
Cada semana resolvemos situaciones fiscales reales de personas que viven, trabajan o tienen intereses en varios países europeos. Compartimos estos casos, siempre de forma anónima, porque creemos que la información fiscal de calidad debe estar al alcance de todos: casos reales, contrastados y resueltos por profesionales, que pueden inspirar a otras personas en situaciones parecidas.
No buscamos solo informar: queremos demostrar con hechos cómo trabajamos. Cada caso publicado representa muchas horas de análisis de nuestro equipo de abogados fiscalistas y expertos contables en Europa, y refleja nuestra manera de entender la asesoría: clara, concreta y pragmática.
Si quieres resolver tu propia situación fiscal, contacta con nosotros a través de vivireneuropa.eu y te asignaremos el equipo experto que tu caso necesite.
Por el equipo de vivireneuropa.eu · Despacho fiscal especializado en España y en residentes con rentas en el extranjero
Ventajas del Club VIVIR EN EUROPA
- Análisis Personalizado: estudiamos tu caso concreto con base en la legislación vigente y los convenios aplicables, sin respuestas genéricas.
- Soporte Integral: un único equipo coordina tus obligaciones en España con lo que ya declaras o pagas en otros países, para que todo encaje.
- Seguimiento Continuo: te acompañamos durante todo el proceso, desde la primera videollamada hasta la presentación de tus declaraciones y del Modelo 720.
- Acceso Exclusivo: como miembro del Club dispones de un panel privado para subir documentación, recibir el resumen de cada reunión y resolver dudas por chat con tus asesores.
El punto de partida: residente en España, con rentas y patrimonio en Brasil
El cliente es residente fiscal en España y ya ha presentado aquí las declaraciones de la renta de 2024 y 2025. Tiene prevista su salida fiscal de Brasil en 2026, un trámite que se rige por la normativa brasileña.
En Brasil mantiene fuentes de renta de cuatro tipos: dividendos, intereses, rentas inmobiliarias (alquileres) y ganancias patrimoniales por la venta de inmuebles. Su patrimonio allí incluye cuentas bancarias, valores e inmuebles.
A eso se suman dos operaciones concretas. En 2022 obtuvo una ganancia por el cierre y la venta de una empresa, en un año en el que todavía no era residente fiscal en España. Y ejerció unas opciones sobre acciones de su antigua compañía, pagando un precio simbólico de 0,05 euros por acción. Todavía no ha vendido esas acciones y no conoce su valor de mercado.
La videollamada, celebrada el 11 de noviembre de 2026, contó con nuestro Departamento fiscal España, que había revisado antes toda la documentación aportada. El objetivo: saber qué estaba mal declarado, qué faltaba por presentar y cómo corregirlo con el menor coste posible.
Primer frente: por qué un residente debe declarar las rentas de Brasil en España
Es residente fiscal en España quien permanece más de 183 días en territorio español durante el año natural o tiene aquí el núcleo de sus intereses económicos, según el artículo 9 de la Ley 35/2006 del IRPF. La Agencia Tributaria lo explica en su página sobre la persona física residente en España.
Ser residente tiene una consecuencia directa: se tributa en España por la renta mundial, es decir, por todo lo que se ingresa en cualquier país. Por eso los dividendos, intereses y alquileres de Brasil no se quedan solo en la declaración brasileña: también tienen que aparecer en la española.
Declarar no significa pagar dos veces. El convenio entre España y Brasil para evitar la doble imposición, firmado en 1974 y en vigor desde 1975, reparte qué país puede gravar cada renta y cómo corrige España la doble tributación. El funcionamiento general lo explicamos en nuestra guía del convenio de doble imposición.
Segundo frente: cómo tributa cada renta de Brasil en España
Este convenio tiene particularidades poco habituales, y por eso cada renta sigue una regla distinta. Es justo donde las declaraciones de 2024 y 2025 del cliente se habían quedado cortas.
Dividendos: exentos en España si han tributado en Brasil
El artículo 23.3 del convenio prevé que los dividendos de una sociedad brasileña cobrados por un residente en España queden exentos en España cuando han podido tributar en Brasil. Es una exención con progresividad: los dividendos no pagan aquí, pero se tienen en cuenta para calcular el tipo que se aplica al resto de rentas.
Conviene vigilar el futuro. En octubre de 2025 Brasil firmó el Instrumento Multilateral de la OCDE, y tanto España como Brasil han señalado que ese artículo 23 del convenio cambiará de la exención a la deducción del impuesto pagado en cuanto el instrumento surta efectos. No afecta a 2024 ni a 2025, pero puede cambiar la tributación de los dividendos en ejercicios próximos. Hemos visto el tratamiento de los dividendos extranjeros en otro país en el caso de los dividendos extranjeros en Italia.
Intereses: se declaran y se descuenta un 20 %
Los intereses de fuente brasileña sí se declaran en España, en la base del ahorro. Para evitar la doble imposición, el artículo 23.2 del convenio incluye una cláusula de impuesto presunto (tax sparing): a efectos de la deducción española se considera que esos intereses han tributado en Brasil al 20 %, aunque allí se haya pagado menos.
En la práctica, el cliente puede deducir de su cuota española un 20 % del importe bruto de los intereses brasileños, con el límite de lo que esos intereses pagan en España. Es una ventaja real que solo se aprovecha si los intereses están bien identificados en la declaración. Vimos cómo se declaran unos intereses extranjeros en otro sistema en el caso de los intereses de Revolut en Francia.
Alquileres y ventas de inmuebles en Brasil
Las rentas de los inmuebles situados en Brasil pueden tributar en Brasil, porque allí está el bien, y también deben declararse en España. Lo mismo ocurre con las ganancias patrimoniales por la venta de esos inmuebles. En ambos casos, España permite deducir el impuesto efectivamente pagado en Brasil, con el límite de lo que esa renta paga aquí.
En los alquileres se pueden restar los gastos deducibles del inmueble, como los intereses de financiación, los tributos locales, el seguro o las cuotas de comunidad. En las ventas, la ganancia es la diferencia entre el valor de transmisión y el valor de adquisición, ambos convertidos a euros. Si te interesa la venta de vivienda desde otra perspectiva, la tratamos en el caso de la Ley Beckham y la venta de vivienda.
La clave práctica: el desglose de la declaración brasileña
Para colocar cada importe en su casilla de la declaración española hace falta partir del desglose de la declaración presentada en Brasil (la Declaração de Ajuste Anual) y de los informes de rendimientos de bancos y gestoras. Sin ese desglose es fácil mezclar intereses con dividendos o perder la deducción del impuesto pagado.
La autoridad fiscal brasileña es la Receita Federal, donde se descargan esas declaraciones y comprobantes. El equipo los revisará uno a uno antes de rectificar.
Tercer frente: rectificar las declaraciones de 2024 y 2025
Como las dos declaraciones ya presentadas no recogían bien las rentas de Brasil, la solución es presentar una autoliquidación rectificativa de cada ejercicio. Desde 2025, en el IRPF este formulario sustituye a las antiguas declaraciones complementarias y a las solicitudes de rectificación, y se presenta desde la sede de la Agencia Tributaria.
Si la rectificación sale a pagar y se presenta de forma voluntaria, antes de cualquier requerimiento de Hacienda, el artículo 27 de la Ley 58/2003 General Tributaria aplica recargos por presentación extemporánea, no sanciones: un 1 % más un 1 % adicional por cada mes completo de retraso, y un 15 % más intereses de demora cuando han pasado más de doce meses. El recargo se reduce un 25 % si se paga en plazo.
Por eso el calendario importa. La renta de 2024, cuyo plazo acabó a finales de junio de 2025, ya supera los doce meses de retraso. La de 2025 está dentro de los primeros meses, con un recargo mucho menor. Esperar a que llegue un requerimiento significaría perder este régimen y abrir la puerta a una sanción. Si ya te ha llegado una carta, nuestro servicio de requerimiento de la Agencia Tributaria se ocupa de contestarla.
Cuarto frente: el Modelo 720 de los bienes en Brasil
El Modelo 720 es la declaración informativa de bienes y derechos situados en el extranjero. Es solo eso, informativa: no genera ningún pago. Su procedimiento está en la sede de la Agencia Tributaria y lo explicamos paso a paso en qué es el Modelo 720.
Se divide en tres bloques: cuentas bancarias, valores, acciones y participaciones, e inmuebles y derechos sobre inmuebles. La obligación nace cuando cualquiera de los bloques supera 50.000 euros, y cada uno se valora por separado. En este caso, el patrimonio en Brasil obliga a presentar el primer Modelo 720 por el ejercicio 2024.
Una vez presentado, no hay que repetirlo cada año. Solo vuelve a ser obligatorio si el valor de un bloque ya declarado aumenta en más de 20.000 euros o si aparecen bienes nuevos que lo requieran. Por eso el equipo revisará las variaciones de 2025 para decidir si también procede presentarlo por ese año. El plazo ordinario va del 1 de enero al 31 de marzo del año siguiente.
Quinto frente: qué cuesta presentar el Modelo 720 fuera de plazo
Durante años, el Modelo 720 tuvo sanciones desproporcionadas, con multas mínimas de miles de euros. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea las declaró contrarias al Derecho de la UE en su sentencia de 27 de enero de 2022 (asunto C-788/19), y la Ley 5/2022 las sustituyó por el régimen general de la Ley General Tributaria.
Hoy, la presentación fuera de plazo sin requerimiento previo se sanciona con 10 euros por cada dato o conjunto de datos, con un mínimo de 150 euros y un máximo de 10.000 euros: es la mitad de lo previsto cuando sí hay requerimiento, según el artículo 198 de la Ley General Tributaria. Con pocos bienes declarados, el coste se queda en una cantidad reducida, y además puede rebajarse si se acepta la propuesta y se paga en plazo.
La conclusión práctica es la misma que con la renta: regularizar ya y de forma voluntaria sale mucho más barato que esperar a que Hacienda lo detecte. Puedes ver más supuestos en la exención del Modelo 720 y en el caso del crowdfunding en el Modelo 720.
Sexto frente: la venta de la empresa en 2022 no se declara en España
El cliente temía tener que incluir en España la ganancia por el cierre y la venta de su empresa en 2022. La respuesta fue clara: no corresponde declarar nada en España por esa operación.
La razón está en la residencia. En 2022 el cliente no era residente fiscal en España, así que España no podía gravar su renta mundial de ese año. Una ganancia obtenida fuera de España por alguien que no era residente aquí se rige exclusivamente por la normativa del país donde residía entonces, en este caso Brasil.
Es un error frecuente el contrario: incluir en la primera declaración española rentas de años anteriores al traslado. La residencia fiscal se mide ejercicio por ejercicio, y cada año se declara según dónde se residía en ese año. Lo explicamos con otro traslado en el caso de la residencia fiscal en el año del traslado.
Séptimo frente: las opciones sobre acciones y su valor de adquisición
El cliente ejerció opciones sobre acciones de su antigua empresa pagando 0,05 euros por acción, y aún no las ha vendido. Ejercer la opción no genera todavía una ganancia patrimonial en España: la ganancia nacerá cuando venda las acciones, y entonces deberá declararla en España, en la base del ahorro.
El punto clave es el valor de adquisición. Para calcular la ganancia no se toman los 0,05 euros pagados, sino el valor de mercado de las acciones en la fecha en que ejerció la opción. La diferencia entre lo pagado y ese valor de mercado es, por naturaleza, retribución del trabajo ligada al momento del ejercicio, y no debe gravarse otra vez como ganancia al vender.
Este criterio es favorable para el cliente: cuanto más alto es el valor de adquisición, menor es la ganancia que tributará al vender. Pero solo se puede aplicar si se acredita. Por eso el equipo le pidió solicitar ya a su antigua empresa un informe del valor de mercado de las acciones en la fecha de ejercicio. Analizamos las opciones sobre acciones con otro país en el caso de las stock options en Portugal.
Octavo frente: la salida fiscal de Brasil en 2026
El cliente tiene prevista su salida fiscal de Brasil en 2026. En Brasil este trámite tiene dos pasos: la Comunicação de Saída Definitiva do País y la Declaração de Saída Definitiva do País, ambos ante la Receita Federal. El Gobierno de Brasil lo explica en su página para comunicar la salida definitiva del país.
Es un trámite de la normativa brasileña y no cambia su tributación en España: aquí seguirá siendo residente y declarando su renta mundial. Lo que sí hace es ordenar el lado brasileño, porque mientras no se formaliza la salida Brasil puede seguir tratándole como residente.
Si en algún momento una administración o un banco brasileño le pide acreditar dónde reside, la vía es el certificado de residencia fiscal en España, que también tramitamos. Es el documento que permite aplicar el convenio en origen.
Qué habría pasado sin asesoramiento con las rentas de Brasil en España
El primer riesgo era dejar las declaraciones como estaban. Una renta de 2024 y otra de 2025 incompletas pueden acabar en un requerimiento, y entonces ya no se aplican los recargos de la regularización voluntaria, sino la cuota pendiente, los intereses y una sanción.
El segundo era pagar de más. Sin el desglose de la declaración brasileña, es fácil tributar en España por dividendos que estaban exentos, olvidar la deducción del 20 % de los intereses o perder el descuento del impuesto pagado en Brasil por los alquileres. O, al revés, declarar aquí la venta de la empresa de 2022, que no correspondía.
El tercero era vender las acciones sin papeles. Sin el informe del valor de mercado en la fecha de ejercicio, el cliente tendría que justificar la ganancia desde los 0,05 euros por acción, con una factura fiscal mucho mayor. Y faltaba el Modelo 720, cuyo coste solo crece si lo detecta Hacienda antes.
Resolución
La estrategia acordada con el cliente, tras el análisis de nuestro Departamento fiscal España, se resume en estos pasos:
- Rectificar las declaraciones de la renta de 2024 y 2025 para incorporar correctamente las rentas de Brasil, a partir del desglose de la declaración brasileña.
- Aplicar el convenio entre España y Brasil renta por renta: exención de los dividendos que han tributado en Brasil, deducción del 20 % en los intereses y deducción del impuesto pagado en Brasil por alquileres y ventas de inmuebles.
- Regularizar de forma voluntaria, antes de cualquier requerimiento, para limitar el coste a recargos e intereses.
- Presentar el Modelo 720 del ejercicio 2024 y revisar si las variaciones de 2025 obligan a presentar también el de ese año.
- No declarar en España la ganancia de la venta de la empresa en 2022, al no ser residente fiscal en España ese año.
- Solicitar a la antigua empresa el informe del valor de mercado de las acciones en la fecha de ejercicio de las opciones, para usarlo como valor de adquisición cuando se vendan.
- Tramitar la regularización con el Club: el cliente recibirá el presupuesto detallado y, una vez aceptado, el Departamento fiscal España preparará y presentará las rectificativas y el Modelo 720.
Con esta hoja de ruta, declarar las rentas de Brasil en España deja de ser un frente abierto: el cliente sabe qué renta va en cada casilla, cuánto puede descontar gracias al convenio, qué no tiene que declarar y qué documento necesita para vender sus acciones sin pagar de más.
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¿Vives en España y cobras dividendos, intereses o alquileres en Brasil? ¿Presentaste la renta sin incluirlos y no sabes cómo corregirlo? ¿Tus cuentas, inversiones o inmuebles fuera de España superan los 50.000 euros? ¿Tienes acciones de una antigua empresa y no sabes cómo tributarán al venderlas?
En VIVIR EN EUROPA resolvemos este tipo de situaciones cada semana, con un equipo de más de 90 expertos fiscales y legales en Europa:
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Da el primer paso hoy: cuéntanos qué cobras en Brasil, qué bienes tienes allí y qué has declarado ya en España, y te diremos qué hay que corregir, con qué modelo y cuánto podrás descontar gracias al convenio.
Análisis realizado por vivireneuropa.eu, con la supervisión del Departamento fiscal España del Club VIVIR EN EUROPA.
Caso real gestionado por el Club VIVIR EN EUROPA. Los datos identificativos del cliente han sido omitidos para preservar su privacidad · Información basada en la legislación vigente de 2026 en España y en el convenio entre España y Brasil para evitar la doble imposición.
Aviso importante: este artículo se basa en una situación particular analizada en un momento concreto. La respuesta puede no ser la misma para otro caso, aunque parezca similar: la clasificación de las rentas de Brasil, la aplicación del convenio, los recargos de la regularización, las sanciones del Modelo 720 y el valor de adquisición de unas acciones dependen de la documentación disponible, de las fechas de cada operación, del país de residencia en cada ejercicio y de la normativa vigente en cada momento, incluida la futura aplicación del Instrumento Multilateral al convenio con Brasil.
Las conclusiones podrán ajustarse una vez revisado el expediente completo y el desglose de las declaraciones presentadas en Brasil. Consulta siempre tu situación específica con un profesional antes de tomar decisiones. Se permite el uso profesional o personal de este contenido siempre que se cite la fuente vivireneuropa.eu.
